Пути повышения финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия ОАО "ПО "Кристалл"

Для уменьшения размеров и общего управления дебиторской задолженностью ОАО "ПО "Кристалл" предлагается использование факторинга.

С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту - банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала.

Предметом факторинговых операций, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, предприятие получает от финансового агента - банка наибольший объем (около 80% от суммы требований) денежных средств. Другими словами, факторинг - покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 3.

Преимущества применения факторинга

Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа

Дает 100% -ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия

Предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. факторинговая фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета

Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей

Рисунок 3 - Преимущества применения факторинга

Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.

Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем. Применение факторинга с комиссией в 1,5 % позволит ОАО "ПО "Кристалл" ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Так, размер дебиторской задолженности Общества в 2010 году составлял 3708521 тыс. руб.

При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или:

* 0,80 = 2966816 тыс. руб.

поступит на счет предприятия через 3 дня.

Тогда у ОАО "ПО "Кристалл" останется дебиторская задолженность в размере:

- 2966816 = 741705 тыс. руб.

Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:

- (3708521* 1,5%) = 2966816 - 55628 = 2911188 тыс. руб. направляются на погашение кредитов.

Таким образом, применение факторинга позволит ОАО "ПО "Кристалл" в значительной степени понизить размер дебиторской задолженности и таким образом, переформировать медленнореализуемый актив в наиболее ликвидный. При этом при комиссии за факторинг составит 55628 тыс. руб., дебиторская задолженность предприятия сократится с 3708521 тыс. руб. до 741705 тыс. руб. (рисунок 4).

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.