|
Для уменьшения размеров и общего управления дебиторской задолженностью ОАО "ПО "Кристалл" предлагается использование факторинга.
С экономической точки зрения, факторинг относится к посредническим операциям. Факторинг можно определить как деятельность специального учреждения (факторинговой компании или факторингового отдела банка) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями.
http://be-student24.ru/ где заказать контрольные работы. Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту - банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.
Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала.
Предметом факторинговых операций, может быть как денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, так и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем. Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, предприятие получает от финансового агента - банка наибольший объем (около 80% от суммы требований) денежных средств. Другими словами, факторинг - покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Преимущества применения факторинга представлены на рисунке 3. |
Преимущества применения факторинга |
↓ |
Осуществляется финансирование клиента сразу же, не дожидаясь срока платежа |
↓ |
Дает 100% -ную гарантию на получение всех платежей, уменьшая финансовый риск предприятия |
↓ |
Предприятие уменьшает свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, т.к. факторинговая фирма берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета |
↓ |
Повышается уровень информации о платежеспособности покупателей |
Рисунок 3 - Преимущества применения факторинга
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.
Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем. Применение факторинга с комиссией в 1,5 % позволит ОАО "ПО "Кристалл" ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.
Так, размер дебиторской задолженности Общества в 2010 году составлял 3708521 тыс. руб.
При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или:
* 0,80 = 2966816 тыс. руб.
поступит на счет предприятия через 3 дня.
Тогда у ОАО "ПО "Кристалл" останется дебиторская задолженность в размере:
- 2966816 = 741705 тыс. руб.
Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:
- (3708521* 1,5%) = 2966816 - 55628 = 2911188 тыс. руб. направляются на погашение кредитов.
Таким образом, применение факторинга позволит ОАО "ПО "Кристалл" в значительной степени понизить размер дебиторской задолженности и таким образом, переформировать медленнореализуемый актив в наиболее ликвидный. При этом при комиссии за факторинг составит 55628 тыс. руб., дебиторская задолженность предприятия сократится с 3708521 тыс. руб. до 741705 тыс. руб. (рисунок 4).
Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 |
Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.