|
. Финансовый цикл и продолжительность одного оборота элементов оборотного капитала следует определить по данным таблицы 5.
Таблица 5
Анализ оборачиваемости оборотного капитала |
№ п/п |
Показатели оборачиваемости |
2003 г., дни |
2004 г., дни |
Изменения абс. | |
1 |
Запасов сырья и материалов |
44,48 |
49,15 |
4 | |
2 |
Незавершенного производства |
23,93 |
23,94 |
0 | |
3 |
Запасов готовой продукции |
59,97 |
101,38 |
41 | |
4 |
Дебиторской задолженности |
60,99 |
68,03 |
7 | |
5 |
Кредиторской задолженности |
40 |
44,3 |
4 | |
6 |
Продолжительность оборота наличности (стр. 1 + стр. 2 + стр. 3 + + стр.4 - стр. 5) |
? |
? |
? |
. Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.
Объем реализованной продукции в 2004 г, на . % (выше / ниже), чем в 2003 г., а себестоимость реализованной продукции (выше / ниже) на . %. Вложения в запасы и дебиторскую задолженность за вычетом кредиторской задолженности возросли с . тыс. руб. до . тыс. руб., или на . %, что непропорционально росту объема продаж и свидетельствует о неудовлетворительном контроле периодов оборачиваемости оборотного капитала.
Прирост чистого оборотного капитала на . тыс. руб. означает, что чистые поступления от прибыли 2004 г. на . тыс. руб. (больше / меньше) той величины, которую можно было бы получить при отсутствии прироста запасов и дебиторской задолженности (за вычетом кредиторской задолженности) в течение 2004 г., поэтому компании, возможно, придется брать ненужную банковскую ссуду. При этом значительное увеличение чистого оборотного капитала означает, что в текущие активы вкладывается слишком много долгосрочных средств.
Коэффициент общей ликвидности без учета наличности и краткосрочных ссуд свыше 9: 1 (пояснить это соотношение) можно считать слишком (высоким / низким). Причины роста чистого оборотного капитала:
|
Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.