Методика анализа финансовой устойчивости

Детализированный анализ финансового состояния организации для установления уровня её финансовой независимости проводится с использованием системы абсолютных и относительных показателей.

Изучим методику анализа финансовой устойчивости с помощью абсолютных показателей.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. При этом общая величина запасов берётся равной сумме значений строй 210 "Запасы" и 220 "НДС по приобретённым ценностям" Баланса соответственно (сумма такого НДС учитывается при расчёте, так как до принятия его к возмещению из бюджета НДС должен финансироваться за счёт источников формирования запасов).

Анализ абсолютных показателей заключается в том, что трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования. Расчёт сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников:

) Наличие собственных оборотных средств (СОС). Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. Величина собственных оборотных средств (СОС) определяется как разность между суммой источников собственных средств (СК) и их величиной, которая была направлена на формирование иммобильного имущества:

СОС = СК - ВА,

СОС - собственные оборотные средства;

СК - собственный капитал (IрП; стр.490);

ВА - внеоборотные активы (IрА; стр. 190).

) Наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат (СД) или функционирующий капитал, определяемый путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных обязательств (ДО):

СД = СОС + ДО,

где ДО - долгосрочные обязательства (IIрП: стр.590),

) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов банков (КП):

ОИ = СОС+ДП+ КП,

КП - краткосрочные пассивы (стр.610).

Трём показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос):

Фсос = СОС - 3иЗ,

Где ЗиЗ - запасы и затраты;

) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Фсд):

Фсд = СД - 3иЗ;

) Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов (Фои):

Фои = ОИ - 3иЗ.

С помощью этих показателей определяется трехкомпонентный тип финансовой устойчивости.

Ф (S) = {1, если Ф ? 0}

Ф (S) = {0, если Ф < 0}

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии А.Д. Шеремет и Р.С. Сайфулин выделяют четыре типа финансовой устойчивости []:

. Абсолютная финансовая устойчивость (трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости имеет следующий вид: S={1,1,1}). Такой тип финансовой устойчивости характеризуется тем, что все запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами и предприятие не зависит от внешних кредиторов, отсутствием неплатежей и причин их возникновения, отсутствием нарушений внутренней и внешней финансовой дисциплины. Такая ситуация встречается крайне редко. Более того, она вряд ли может рассматриваться как идеальная, поскольку означает, что руководство компании не умеет, не желает, или не имеет возможности использовать внешние источники средств для основной деятельности.

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.