Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платёжеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).Предприятие считается платёжеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом наличие денежных средств для предприятия более важно, чем прибыль, так как их отсутствие на счетах в банке может привести к кризисному финансовому состоянию. Для оценки степени платёжеспособности и ликвидности сравниваются показатели баланса предприятия по разным группам активов и пассивов. По существу, ликвидность предприятия определяется ликвидностью его баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами. Ликвидность активов - величина, обратная времени, которое необходимо для превращения активов в деньги, соответственно, чем меньше это время, тем выше ликвидность активов. В целом анализ ликвидности - это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Анализ ликвидности баланса - это сравнение средств по активу, сгруппированных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности (табл.12).А1. Наиболее ликвидные активы - денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.А3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.А4. Трудно реализуемые активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы. Пассивы баланса формируются по степени срочности их оплаты.П1. Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность.П2. Краткосрочные пассивы - краткосрочные заёмные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.П3. Долгосрочные пассивы - статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, то есть долгосрочные кредиты и заёмные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.П4. Постоянные пассивы - статьи раздела III баланса "Капитал и резервы". Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (табл.12). http://thedoc.com.ua где можно скачать готовый договор.

Таблица 12 - Данные для анализа ликвидности баланса

АКТИВ

Значение

Изменение (+, - )

на конец 2008 г.

на конец 2009 г.

на конец 2010 г.

2009 г. - 2008 г.

2010 г. - 2008 г.

2010 г. - 2008 г.

тыс. р.

тыс. р.

тыс. р.

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

Наиболее ликвидные активы (А1)

1153

835

265

-318

-0,612

-888

3,878

-570

0,761

Быстрореализуемые активы (А2)

45341

33692

41935

-11649

-22,421

-3406

14,875

8243

-11,012

Медленно реализуемые активы (А3)

91112

96766

84648

5654

10,882

-6464

28,229

-12118

16,189

Труднореализуемые активы (А4)

493194

551463

481054

58269

112,151

-12140

53,018

-70409

94,062

БАЛАНС

630800

682756

607902

51956

100

-22898

100

-74854

100

ПАССИВ

       

Наиболее срочные обязательства (П1)

52113

90089

52316

37976

73,092

203

-0,887

-37773

50,462

Краткосрочные пассивы (П2)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Долгосрочные пассивы (П3)

577634

592073

553292

14439

27,79

-24342

106,306

-38781

51,809

Постоянные пассивы (П4)

1053

556

2294

-497

-0,956

1241

-5,419

1738

-2,321

БАЛАНС

630800

682756

607902

51956

100

-22898

100

-74854

100

Перейти на страницу:
1 2 3

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.