Мероприятия по совершенствованию механизмов управления финансами ОАО "Электроприбор"

КОДА - количество оборотов среднего остатка денежных активов в плановом периоде.

Потребность в страховом (резервном) остатке денежных активов определяется на основе рассчитанной суммы их операционного остатка и коэффициента неравномерности (коэффициента вариации) поступления денежных средств на предприятие по отдельным месяцам предшествующего года. Для расчета планируемой суммы страхового остатка денежных активов используется следующая формула: http://vibromash.com/ вибратор глубинный аккумуляторный для бетона.

ДА с= ДАо ×КВПДС , (3)

Где ДАс - планируема сумма страхового остатка денежных активов предприятия;

ДАо - плановая сумма операционного остатка денежных активов предприятия;

КВпдс - коэффициент вариации поступления денежных средств на предприятие в отчетном периоде.

Потребность в инвестиционной (спекулятивной) остатке денежных активов планируется исходя из финансовых возможностей предприятия только после того, как полностью обеспечена потребность в других видах остатков денежных активов. Так как эта часть денежных активов не теряет своей стоимости в процессе хранения (при формировании эффективного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций), их сумма верхним пределом не ограничивается.

Общий размер среднего остатка денежных активов в плановом периоде определяется путем суммирования рассчитанной потребности в отдельных их видах:

ДА = ДАо+ДАс+ДАи , (4)

где ДА - средняя сумма денежных активов в составе оборотного капитала предприятия в плановом периоде;

ДАо - средняя сумма операционного остатка денежных активов в плановом периоде;

ДАс- средняя сумма страхового остатка денежных активов в плановом периоде;

ДАи - средняя сумма инвестиционного остатка денежных активов в плановом периоде.

Отсюда находим потребность в инвестиционной (спекулятивной) остатке денежных активов

ДАи = ДА - ДАо - ДАс , (5)

Рассчитаю величину ДАи ОАО "Электроприбор" инвестируем в краткосрочные финансовые вложения, а именно размещаем на кракосрочном банковском депозите Акционерного коммерческого Сберегательного банка "Особый вклад Сбербанка России" под 3,75 % годовых. Особенность данного вклада заключается в том, что в течение 30 календарных дней с момента совершения вклада вы можете увеличить размер неснижаемого остатка.

Оставшиеся свободные денежные средства будут размещены в форме долгосрочных финансовых вложений. А именно, сформируем инвестиционный портфель из финансовых активов, представленных в таблице 3.1.

Таблица 3.1. Состав и структура планируемого инвестиционного портфеля долгосрочных финансовых вложений ОАО "Электроприбор"

Активы инвестиционного портфеля

банковский депозит

обыкновенные акции ОАО НК "Лукойл"

обыкновенные акции ОАО "Газпром"

обыкновенные акции "Сбербанк"

Доля актива в портфеле, %

10%

30%

30%

30%

Рыночная стоимость обыкновенной акции на 1 января 2011 г., в руб

-

1733,40

201,08

106,80

Перейти на страницу:
1 2 

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.