Методы анализа платёжеспособности предприятия

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на четыре группы.

Наиболее ликвидные активы А1. В эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

А1 = КФВ + ДС, (1)

где КФВ - краткосрочные финансовые вложения; ДС - денежные средства.

Быстро (легко) реализуемые активы А2. В эту группу входят дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении года) и прочие оборотные активы.

А2 = ДЗ в теч. года + ПрОА, (2)

где ДЗ - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении года); ПрОА - прочие оборотные активы.

Медленно (средне) реализуемые активы А3. К этой группе относятся запасы (без расходов будущих периодов), дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев), долгосрочные финансовые вложения.

А3= З - РБП + НДС + ДЗ через 12мес. + ДФВ (3)

где З - запасы; РБП - расходы будущих периодов; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям; ДЗ через 12мес. - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев);

Трудно реализуемые или неликвидные активы А4. В эту группу включаются статьи I раздела баланса, исключая долгосрочные финансовые вложения.

А4=итог I раздела баланса - ДФВ (4)

Обязательства предприятия (статьи пассива баланса) также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты.

Наиболее срочные обязательства П1. В эту группу включается кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.

П1= итог V раздела баланса - займы и кредиты (5)

Краткосрочные пассивы П2. В группу включаются кредиты банков и заёмные средства, подлежащие погашению в течении 12 месяцев.

П2= займы и кредиты (6)

Долгосрочные пассивы П3. В группу входят кредиты банков и заёмные средства, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев, и прочие долгосрочные обязательства.

П3= итог

IV

раздела баланса (7)

Постоянные пассивы П4. В группу включаются капитал и резервы предприятия за минусом расходов будущих периодов.