Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, если [1]:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. (9)

Анализируя данные таблицы 2.11 видно, что условие А1 ≥ П1 не выполняется, следовательно можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первого неравенства говорит о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. За анализируемый период уменьшился недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств с 66274 тыс. руб. до 38020 тыс. руб.

Оценим ликвидность и платежеспособность с помощью ряда абсолютных и относительных показателей. Абсолютным показателем является величина собственных оборотных средств WC.

По формуле (1) рассчитаем этот показатель на начало и конец отчетного периода:

;

Из расчета видно, что за анализируемый период величина собственных оборотных средств изменилась незначительно. Но ее уменьшение на 56 тыс. руб. не является положительным фактором, т.к. произошло это из-за снижения прибыли предприятия ООО "АЭРО Лтд".

Рассчитаем финансовые коэффициенты платежеспособности (относительные показатели):

. Коэффициент текущей ликвидности по формуле (3):

;

.

Коэффициенты текущей ликвидности , значительно ниже нормативного значения, хоть и наметилась тенденция к повышению.

Это говорит о том, что запас оборотных средств над краткосрочными финансовыми обязательствами очень мал.

В случае ликвидации оборотных средств предприятие не сможет своевременно погасить долги кредиторам.

. Коэффициент быстрой ликвидности по формуле (4):

;

.

Значение данного коэффициента близко к нижней границе рекомендуемого значения, но недостаточно, т.к. большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность. В начале отчетного периода данный показатель имел большее значение, чем в конце отчетного периода.

. Коэффициент абсолютной ликвидности по формуле (5):

;

.

Из расчетов видно, что предприятие имеет очень низкую долю денежных средств в активе.

. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится по формуле (6):

;

.

Таблица 2.12

Динамика коэффициентов платежеспособности