Методика антикризисного анализа деятельности предприятия

− показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации: эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) К20; коэффициент инвестиционной активности К21;

− показатели выполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами: коэффициенты исполнения текущих обязательств перед бюджетами соответствующих уровней К22 - К24; коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами К25; коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ К26. https://westchange.top мен bitcoin яндекс: обменять яндекс.

Как известно, неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса предприятия соответствует его неплатежеспособности (неоплатности). В связи с этим, внутрифирменный анализ финансового состояния предприятия предполагает следующие виды диагностики структуры бухгалтерского баланса:

) анализ состояния ликвидности оборотных активов для определения:

− абсолютно ликвидных активов (денежные средства);

− быстрореализуемых активов (краткосрочные финансовые вложения, беспрепятственно принимаемые к учету банками бесспорная дебиторская задолженность);

− медленнореализуемых активов (продукция производственно-технического назначения, незавершенное строительство, расходы будущих периодов);

− труднореализуемых активов (залежалые производственные запасы, дебиторская задолженность; готовая продукция, не пользующаяся спросом);

) анализ достаточности денежных средств для погашения денежных обязательств предприятия. Этот метод опирается на основополагающий принцип обеспечения платежеспособности предприятия: приток денежных средств должен обеспечивать покрытие текущих обязательств предприятия;

) оценка притока денежных средств. Источниками поступлений денежных средств предприятию могут быть:

а) поступления от текущей деятельности:

− выручка от реализации продукции (работ, услуг);

− авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов;

− возврат средств от поставщиков;

− возврат сумм, выданных ранее подотчетным лицам;

− поступление средств по целевому финансированию и др.;

б)

поступления от инвестиционной деятельности, которые включают: выручку от реализации основных средств, нематериальных активов, долгосрочных финансовых вложений;

в) поступления от финансовой деятельности, которые включают получение ссуд и займов;

) оценка оттока денежных средств. На предприятии может быть множество направлений оттока денежных средств, но основными их направлениями являются:

− оплата счетов поставщиков и прочих контрагентов;

− выплата заработной платы работникам;

− отчисления в фонды социального страхования и обеспечения;

− расчеты с бюджетом по причитающимся к уплате налогам;

− погашение задолженностей по полученным ранее кредитам и т.п.;

) определение общей потребности предприятия в денежных средствах, которая равна сумме кредитовых сальдо (это сумма непогашенных в предыдущие периоды обязательств) счетов и текущей потребности предприятия в денежных средствах за анализируемый период;

) анализ краткосрочной задолженности по различным ее видам: банкам, за товары и услуги, по оплате труда, по расчетам в различные фонды, по платежам в бюджет, по срокам выплат и т.д.;

) анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

по определенным методикам и формулам;

) определение периода кредитования

в анализируемом периоде по каждому виду задолженности, который сопоставляют с продолжительностью кредитования в предыдущем периоде, и по тенденции изменения судят об изменении условий получения кредита, которые или улучшились, или ухудшились.

Нормативно-методическими материалами о несостоятельности (банкротстве) определена система коэффициентов для установления неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий, их финансовой устойчивости, которые изложены в таблице 1.3.

Таблица 1.3 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия [10, с. 56]

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

Автономии

Характеризует независимость заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме средств предприятия

Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств Минимальное пороговое значение 0,5. Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны

Соотношения заемных и собственных средств

Сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств

Отношение всех обязательств к собственным средствам <0,7. Превышение указанной границы означает зависимость от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости

Обеспеченности собственными средствами

Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия

Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия . Чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой политики.

Маневренности

Способность предприятия поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников

Отношение оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) =0,2 - 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможности финансового маневра у предприятия

Соотношения мобильных и иммобилизованных средств

Сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов

Отношение оборотных средств к внеоборотным активам Чем выше значение показателя, тем больше средств предприятие вкладывает в оборотные активы

Имущества производственного назначения

Доля имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия

Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса . При снижении показателя целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств

Критической (срочной) ликвидности

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с кредиторами

Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам . Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов

Текущей ликвидности (покрытия)

Достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств

Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам . Нижняя граница показывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои обязательства

Абсолютной ликвидности

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время

Отношение денежных средств к текущим пассивам . Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия

Прогноза банкротства

Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия

Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса Снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5 6

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.