Разработка политики ООО «Башспецхимремонт» в области оборотного капитала

Для ООО «БСХР», состояние которого описано в таблице 9, выполнен расчет достаточной величины ЧОК в таблице 10. Расчет показал, что существует разница между фактической и минимальной допустимой величиной ЧОК. Уровень финансовой устойчивости данного предприятия можно оценить как достаточный. У ООО «БСХР» присутствует запас по уровню собственных средств, который определяется как разница между фактическим и минимально необходимым ЧОК.

Таблица 10. Расчет допустимого и фактического чистого оборотного капитала для ООО «БСХР» за 2009-2011 гг.

Наименование показателя, тыс. руб.

2009

2010

2011

Запасы сырья и материалов

30424

49504

49354

Незавершенное производство

0

0

0

Готовая продукция и товары

71

14

12

Дебиторская задолженность

211128

375957

281989

Денежные средства

195144

452

2060

Прочие оборотные активы

3899

2706

3628

Итого оборотные активы

440666

428633

337043

Минимально необходимый ЧОК

30424

49504

49354

Чистый оборотный капитал фактический

50602

55509

72460

Запас финансовой прочности по показателю ЧОК

+20178

+6005

+23106

Как показывает таблица 10, у анализируемого предприятия запас финансовой прочности по чистому оборотному капиталу в 2009 году составлял 20,2 млн. руб. или 66,3% от минимально необходимого уровня чистого оборотного капитала, в 2010 - 6 млн. руб. или 12,1%, а к 2011 году - уже 23,1 млн. руб. или 46,8% от необходимой величины.

Управление чистым оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины, а также соотношения и значений отдельных факторов его изменения. Что касается общей величины чистого оборотного капитала, то обычно разумный рост ее рассматривается как положительная тенденция; однако могут быть и исключения; например, ее рост за счет увеличения безнадежных дебиторов вряд ли удовлетворит финансового менеджера. С позиции факторного анализа принято выделять такие факторные компоненты чистого оборотного капитала, как производственные запасы (Inv),

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5 6

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.