Анализ финансового состояния Группы Компаний ИНВЕСТ-девелопмент

Коэффициент финансовой зависимости характеризует на начало периода отсутствие внешних займов. Его низкий уровень отражает отсутствие опасности возникновения у ГК ИНВЕСТ-девелопмент дефицита д/с.

Важным показателем оценки финансовой устойчивости является темп прироста реальных активов. Реальные активы - это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. К реальным активам не относятся нематериальные активы, износ основных фондов и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле

где

А - темп прироста реальных активов, %:

С - основные средства и вложения без учета: износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли;

З - запасы и затраты;

Д - денежные средства, расчеты и прочие активы без учета

использованных заемных средств;

индекс "0" - предыдущий (базисный) год;

индекс "1" - отчетный (анализируемый) год.

Имеем:

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 5190%, что свидетельствует об улучшении финансовой устойчивости ГК ИНВЕСТ-девелопмент.

Коэффициент автономии = собственный капитал/итог баланса =

На начало периода Ка = 15757043 /15760297 = 0,9

На конец периода Ка = 48047963/ 49254587 = 0,9

Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6. Ка≥0,6 означает, что все обязательства ГК ИНВЕСТ-девелопмент могут быть покрыты его собственными средствами. Высокий уровень коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости ГК ИНВЕСТ-девелопмент и незначительном риске финансовых затруднений.

Коэффициент маневренности = собственные оборотные средства / собственный капитал ≥ 0,5.

На начало периода 215 159/15 757 043 = 0,01

На конец периода 26 208 579/48 047 963 = 0,5

Рост коэффициента маневренности, что к концу отчетного периода половина собственных средств ГК ИНВЕСТ-девелопмент вложена в наиболее мобильные активы Чем выше доля этих средств тем больше у ГК ИНВЕСТ-девелопмент возможностей для маневрирования своими средствами.

Коэффициент финансовой устойчивости = собственный капитал / заемный капитал.

На начало периода 15757043 / 3254 = 4842,4

На конец периода 48047963 / 1206624 = 39,8

Превышение собственных средств над заемными означает, что ГК ИНВЕСТ-девелопмент обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независима от внешних финансовых источников. За отчетный год коэффициент финансовой устойчивости сократился на 4802,6, или на 99,2 % (4802,6/4842,4*100), что следует отнести к отрицательным изменениям.

Оценим возможность утраты и восстановления платежеспособности ГК ИНВЕСТ-девелопмент. Согласно постановлению Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий», ключевыми показателями для определения структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным признаны показатели текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами. Если данные коэффициенты имеют значения, соответствующие нормативным, структура баланса предприятия признается удовлетворительной. При этом требуется рассчитать коэффициент утраты платежеспособности за период, равный 3 мес:

Коэффициент утраты платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности на кон. + период восстановления (утраты) платежеспособности/продолжительность отчетного периода * (Коэффициент текущей ликвидности на нач. - Коэффициент текущей ликвидности на кон.)/2 ≥ 2