Анализ капитала (источников финансирования) предприятия

В пассиве баланса представлены источники финансирования деятельности предприятия: собственный капитал и резервы (раздел III), долгосрочные обязательства (раздел IV), краткосрочные обязательства (раздел V). Совокупный капитал включает собственный и заёмный капитал.

Источниками собственных средств предприятия являются уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал, фонд социальной сферы, целевые финансирования и поступления, нераспределённая прибыль прошлых лет и отчётного периода. В составе собственных источников средств также отражается величина непокрытого убытка отчётного года или прошлых лет, сумма которого уменьшает общую величину собственного капитала предприятия. Увеличение доли собственных средств за счёт любого из перечисленных источников способствует усилению финансовой устойчивости предприятия. При этом наличие нераспределённой прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств предприятия и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности. Топ 5 средств для обработки дачного участка от комаров. памятник в интернет магазине

К источникам заёмных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность. При этом необходимо иметь в виду, что если средства предприятия созданы в основном за счёт краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым. Появление просроченной кредиторской задолженности приводит к выплате штрафов, применению санкций и ухудшению финансового положения.

Коэффициент соотношения заёмных средств к собственным показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Увеличение значения коэффициента за отчётный период свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлечения заёмных средств и снижении его финансовой устойчивости.

При анализе капитала предприятия используют бухгалтерский баланс, отчёт об изменениях капитала (форма № 3), приложение к балансу (форма № 5).

В процессе анализа пассива баланса предприятия следует изучить изменения в его составе, структуре и дать им оценку, что показано в табл.8.

Таблица 8 - Оценка собственных и заемных средств, вложенных в имущество предприятия

Статья пассивов

Значение

Изменение (+,-)

на конец 2008 г.

на конец 2009 г.

на конец 2010 г.

2009 г. - 2008 г.

2010 г. - 2008 г.

2010 г. - 2009 г.

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

тыс. р.

%

1. Источники средств предприятия, всего В том числе:

630800

100

682756

100

607902

100

51956

0

-22898

0

-74854

0

1.1 Собственные средства (капитал и резервы), всего В том числе: Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал Нераспределенная прибыль

1053 136 46039 7 (45129)

0,167 0,022 7,298 0,001 7,154

556 136 62032 7 (61619)

0,083 0,022 9,086 0,001 9,026

2261 136 61862 7 (59744)

0,372 0,022 10,176 0,001 9,827

497 0 15993 0 16490

0,084 0,003 1,788 0 1,872

1208 0 15823 0 14615

0, 205 0 2,878 0 2,673

1705 0 170 0 1875

0,289 0 1,09 0 0,801

1.2 Заемные средства, всего Из них:

629747

99,833

682162

99,917

605608

99,628

52415

0,084

-24139

-0, 205

-76554

-0,289

1.2.1 Долгосрочные

577634

91,572

592073

86,718

553292

91,017

14439

-4,854

-24342

-0,555

-38781

4,299

1.2.2 Краткосрочные

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.2.3 Кредиторская задолженность

52113

8,261

90089

13, 194

52316

8,606

37976

4,933

203

0,345

-37773

-4,588

1.2.4 Доходы будущих периодов

-

-

38

0,005

33

0,005

38

0,005

33

0,005

-5

0

2. Коэффициент соотношения заемных и собственных источников

598,05

1226,91

267,85

628,86

-330,2

-959,06

Перейти на страницу:
1 2

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.