Анализ платежеспособности предприятия

В таблице 5 были рассчитаны следующие коэффициенты:

1) коэффициент абсолютной ликвидности, позволяющий оценить способность предприятия погашать краткосрочную задолженность за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Расчет показал, что значение этого коэффициента на начало периода выше минимального значения, а на конец периода значение снизилось, но не значительно (на 0,13 единиц.) Следовательно, у предприятия хорошие платежные возможности по оплате наиболее срочных обязательств;

2) критический коэффициент ликвидности, отражающий платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и своевременного погашения дебиторской задолженности. Расчет этого коэффициента показал, что его значение находится в диапазоне минимального значения, хотя на конец анализируемого периода оно снизилось на 0,12 единиц по сравнению с началом периода. Таким образом, предприятие сохраняет высокие платежные возможности при условии своевременных расчетов с дебиторами;

) коэффициент текущей ликвидности, который показывает платежные возможности предприятия при условии полного использования денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, своевременного проведения расчетов с дебиторами и благоприятной реализации готовой продукции, а также продажи в случае необходимости части элементов материальных оборотных средств. Значение этого коэффициента на начало и на конец анализируемого периода ниже рекомендуемого значения. Однако в течение года значение коэффициента возрастает, хотя и не значительно.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что предприятие способно погашать краткосрочную задолженность за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений); быстро реализуемых активов (дебиторской задолженности).

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе - способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и обязательств: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее ликвидных активов и быстро реализуемых активов) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывают текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность организации в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение же третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности организации. Платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между суммой активов и суммой пассивов соответствующей группы. Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составим таблицу 6.

финансовый результат прибыль почта

Таблица 6 - Анализ ликвидности баланса

Актив

На нача-ло года

На ко-нец года

Пассив

На нача-ло года

На ко-нец года

Платежный излишек (+), недостаток (-)

На начало года

На конец года

1. Наиболее ликвидные активы

59220929

49822831

1. Наиболее срочные обязательства

8547912

10033651

50673017

39789180

2. Быстро реализуемые активы

687413

672049

2. Краткосрочные пассивы

68823265

67469023

-68135852

-66796974

3. Медленно реализуемые активы

13202161

22742434

3. Долгосрочные пассивы

0

0

13202161

22742434

4. Трудно реализуемые активы

4260674

4265360

4. Постоянные пассивы

0

0

4260674

4265360

Баланс

77371177

77502674

Баланс

77371177

77502674

×

×

Перейти на страницу:
1 2 3

Финансовый менеджмент

Финансовый менеджмент - это управление финансами компании, направленное на достижение стратегических и тактических целей компании на рынке.